Composizione per valore
P&L per posizione (€)
Posizioni live
| Titolo ↕ | Tipo ↕ | Qt. ↕ | Carico € | Prezzo | Valore ↕ | P&L € ↕ | P&L% ↕ | Oggi € ↕ | Peso | Barra |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTALE | — | — | — | — | — | |||||
Breakdown per asset class
| Classe | Carico | Valore | P&L € | P&L % | Peso |
|---|
Rendimento atteso vs storico
| Metrica | Valore |
|---|
Analisi singole posizioni — σ, rendimento atteso, contributo al rischio (clicca intestazione per ordinare)
| Titolo ↕ | Valore ↕ | P&L € ↕ | P&L% ↕ | Peso ↕ | σ annuo ↕ | Rend. atteso | Contrib. σ | Profilo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Portafoglio | — | — | — | 100% | — | ~11,8% | ||
Top performer
Top guadagni
In perdita
Proiezione portafoglio — scenario fasi (11,8% → 8%)
Deviazione standard annualizzata per posizione (clicca per ordinare)
| Titolo ↕ | Tipo | σ annuo ↕ | Profilo | Peso ↕ | Contributo σ ↕ | Barra |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Portafoglio (diversificato) | — | La diversificazione riduce il σ totale | ||||
VaR — Value at Risk (perdita massima attesa)
21gg
95%
📚 Glossario rischio
VaR — Perdita massima probabile in un dato periodo. VaR 95% a 21gg = -8% significa: solo 5% di probabilità di perdere più dell'8% in 21 giorni.
CVaR / Expected Shortfall — Perdita media nei giorni peggiori, oltre la soglia VaR. Più conservativo.
Confidenza 95% vs 99% — 95% = evento avverso nel 5% dei casi. 99% = nell'1%.
Orizzonte — 1gg = intraday. 21gg = 1 mese. 252gg = 1 anno.
Il VaR assume distribuzione normale. I mercati reali hanno code grasse: eventi estremi più frequenti del previsto.
Matrice di correlazione (posizioni principali)
+1 = si muovono insieme · 0 = indipendenti · -1 = si muovono in senso opposto
Stress test — crisi storiche
| Scenario | Calo stim. | Valore residuo | % | Lombard safe? |
|---|
Hold – Borrow – Die: la strategia in tre parole
H — Hold. Comprare aziende eccezionali e tenerle per decenni. La tentazione di vendere arriva sempre nei momenti sbagliati. Chi tiene vince. Chi vende cristallizza la perdita e manca la ripresa.
B — Borrow. Per le spese straordinarie si usa il credito Lombard. I titoli restano tuoi e continuano a crescere. Regola: max 20% della crescita annua. Con ~€731k a 11,8%, si prelevano ~€17.280/anno pagando solo ~€484 di interessi.
D — Die. Quando il portafoglio viene ereditato, la plusvalenza si azzera fiscalmente. Gli eredi ricevono i titoli al valore di mercato del giorno del decesso — zero tasse. Risparmio attuale: —.
Passaggio Fase 1 → Fase 2: vendere oggi le azioni per comprare ETF significa pagare il 26% di tasse su: Alphabet +179%, Microsoft +173%, ASML +112%, Amazon +92%, NVIDIA +60%. La transizione avverrà solo se un'azienda perde il vantaggio competitivo strutturale (Nokia, Motorola insegnano). Altrimenti si aspetta la successione.
La logica a tre fasi
| Fase | Periodo | Strategia | Rendimento |
|---|---|---|---|
| Fase 1 — AI | 2026–2034 | Azioni AI/Big Tech + ETF core | 11,8%/anno |
| Fase 2 — ETF | 2034–2057 | Passaggio progressivo a ETF globali | 8,0%/anno |
| Fase 3 — Eredi | 2057+ | 100% ETF (S&P + Nasdaq + All-World) | 8,5%/anno |
Soglie di margin call
| Lombard usato | Importo | Calo per margin call | Portafoglio soglia | Rischio |
|---|
Con Lombard al 15%, il portafoglio dovrebbe scendere del 70% prima del rischio — non è mai successo su portafogli diversificati.
Proiezione disponibilità Lombard nel tempo
| Anno | Portafoglio | Crescita annua | 20% prelevabile | Interessi 2,8% | Netto annuo |
|---|
Se vendo oggi: Pago il 26% sulla plusvalenza. — di tasse. Denaro che smette di lavorare per sempre.
Se ereditano i figli: Plusvalenza azzerata. Nessuna tassa. Ribilancio libero verso ETF. Risparmio: —.
Plusvalenza latente per posizione (clicca per ordinare)
| Titolo ↕ | Carico | Valore ↕ | P&L € ↕ | P&L% ↕ | Tassa 26% ↕ |
|---|---|---|---|---|---|
| TOTALE | — | — | — | — |
Il paradosso del capitale composto: anche un calo del 30% su un portafoglio da €3M lascia €2,1M — quasi 3 volte il valore attuale. Il problema non è la crisi: è vendere durante la crisi.
Stress test — crisi storiche sul portafoglio attuale
| Scenario | Calo stim. | Valore residuo | % | Lombard safe? |
|---|
Crisi storiche — chi ha tenuto ha vinto
| Crisi | Periodo | Calo max | Recupero | Lezione |
|---|---|---|---|---|
| Bolla dot-com | 2000–2002 | -78% Nasdaq | 2015 | Chi ha tenuto ha triplicato |
| Crisi finanziaria | 2008–2009 | -56% S&P500 | 2013 | Recupero in 4 anni |
| COVID-19 | Feb–Mar 2020 | -34% S&P500 | Ago 2020 | Recupero in 5 mesi |
| Bear market tassi | 2022 | -33% Nasdaq | 2023 | Chi ha venduto ha perso il rimbalzo |
Le proiezioni non servono a promettere un risultato. Servono a dimostrare che il vero valore nasce da tempo, disciplina, fiscalità differita e assenza di vendite impulsive.
Proiezione a fasi (scenario prudenziale)
| Fase | Periodo | Rendimento | Valore inizio | Valore fine |
|---|---|---|---|---|
| Fase 1 — AI | 2026 → 2034 | 11,8% | — | — |
| Fase 2 — ETF | 2034 → 2057 | 8,0% | — | — |
| Fase 3 — Eredi | 2057+ | 8,5% | €5,24M (ciasc.) | €137M in 40 anni |
Tre scenari al 2057
| Scenario | Rendimento | Valore al 2057 | Messaggio |
|---|---|---|---|
| Prudente | 6% | — | Il patrimonio conserva e cresce |
| Base | 8% | — | Libertà finanziaria familiare |
| Ottimistico | 10% | — | Patrimonio intergenerazionale rilevante |
Grafico proiezione
Scenario eredità 2057 — Andrea nato 1977, 80 anni nel 2057. Proiezione: 11,8%/anno × 8 anni poi 8%/anno × 23 anni. Portafoglio stimato: €10.475.000. Quota ciascun figlio: €5.237.500. Edoardo 39 anni, Filippo 32 anni.
Evoluzione dopo l'eredità — rendimento ETF 8,5%/anno
| Anno | Anno cal. | Età Edo/Fil | Portafoglio ciascuno | Lombard 20%/anno | €/mese |
|---|---|---|---|---|---|
| Eredità | 2057 | 39/32 | €5.237.500 | €89.000 | €7.400 |
| +5 anni | 2062 | 44/37 | €7.875.000 | €134.000 | €11.167 |
| +10 anni | 2067 | 49/42 | €11.842.000 | €201.000 | €16.800 |
| +20 anni | 2077 | 59/52 | €26.774.000 | €455.000 | €37.900 |
| +30 anni | 2087 | 69/62 | €60.536.000 | €1.029.000 | €85.700 |
| +40 anni | 2097 | 79/72 | €136.872.000 | €2.327.000 | €193.900 |
Fin dal primo giorno dell'eredità (2057) ciascun figlio può prelevare €89.000/anno (€7.400/mese) senza toccare il capitale. Dopo 30 anni oltre un milione. Senza vendere nulla, senza pagare tasse.
Nipoti (~2097) — seconda generazione
| Anno | Anno cal. | Età nipoti | Portafoglio ciascuno | Lombard 20%/anno |
|---|---|---|---|---|
| Eredità | 2097 | ~35 anni | €136.872.000 | €2.327.000 |
| +10 anni | 2107 | ~45 anni | €309.000.000 | €5.253.000 |
| +30 anni | 2127 | ~65 anni | €1.580.000.000 | €26.860.000 |
| +40 anni | 2137 | ~75 anni | €3.571.000.000 | €60.707.000 |
Edoardo
8 anni
18 anni luglio 2036
Filippo
1 anno
18 anni sett. 2043
Portafoglio
€4.261
18 VWCE + 1 CSNDX
PAC mensile
€150
€75 a testa
Portafoglio comune: VWCE (IE00BK5BQT80, 70%) + CSNDX (IE00B53SZB19, 30%). Rendimento blended atteso 9,2%/anno. Al 18° di Edoardo (luglio 2036) circa €39.030. Divisione: 68% a Edoardo (€26.625) e 32% resta a Filippo che a 18 anni riceve €31.648 nominali = stesso potere d'acquisto reale.
Scenari al 18° di Edoardo (2036)
| Scenario | Totale 2036 | Edoardo 68% | Filippo a 18 anni | In € oggi |
|---|---|---|---|---|
| Prudente 6%/9% | €33.831 | €22.262 | €26.463 | ~€17.200 |
| Base 8%/12% | €39.030 | €26.625 | €31.648 | ~€20.800 |
| Ottimista 10%/15% | €45.083 | €31.819 | €37.823 | ~€24.900 |
Attivi
| Portafoglio finanziario | — |
| Casa Torino | €600.000 |
| Casa Sauze d'Oulx | €170.000 |
| Bonus fiscale da recuperare | €70.000 |
| Totale attivi | — |
Passivi
| Mutuo Torino WeBank (3,33% · 27A) | €200.000 |
| Mutuo Sauze ISP (3,72% · 30A) | €80.000 |
| Lombard Sauze (2,8%) | €80.000 |
| Totale debiti | €360.000 |
Patrimonio netto
—
Non estinguere mai i mutui. Il portafoglio rende 11,8% — quasi 3,5× il costo del mutuo Torino (3,33%). Surroga: verificare ogni gennaio. Gratuita per legge (L.40/2007).
Casa Sauze — bilancio affitto
| Scenario | Lordo | Cedolare 21% | Netto | Saldo vs costi €9.468 |
|---|---|---|---|---|
| Prudente | €15.000 | €3.150 | €11.850 | -€1.618 |
| Base | €16.500 | €3.465 | €13.035 | -€433 |
| Ottimista | €18.000 | €3.780 | €14.220 | +€752 |
Come ho costruito questo patrimonio
Questo patrimonio non nasce da una vincita o da un'eredità. I miei genitori mi hanno dato €100.000 per la prima casa a Torino. Tutto il resto — ogni euro investito, ogni posizione costruita — è il risultato del mio lavoro, risparmio e disciplina.
Invece di spendere tutto, ho vissuto con attenzione: moto usate, vacanze misurate, nessun lusso inutile. Ogni euro risparmiato è stato investito. Anno dopo anno, senza mai interrompere, la crescita composta ha fatto il suo lavoro.
L'inizio: la bolla dot-com e la prima lezione (2000–2002)
La mia storia da investitore è iniziata durante la bolla dot-com. Investii circa €5.000–6.000 — buona parte dei miei risparmi di studente — in aziende tecnologiche e persi quasi l'80%. Per molti sarebbe stato un motivo per smettere. Per me è stata una lezione fondamentale: la tecnologia avrebbe cambiato il mondo, ma i mercati possono essere estremamente volatili nel breve periodo.
Gli studi in Ingegneria Gestionale mi hanno aiutato molto. Corsi come Analisi dei Sistemi Finanziari mi hanno insegnato a leggere rendimento atteso, deviazione standard, rischio e volatilità. Soprattutto mi hanno lasciato un approccio mentale: cercare i trend strutturali di lungo periodo, non il guadagno veloce.
Gli anni centrali: approccio tradizionale e primi errori
Per anni il mio approccio era molto più italiano e tradizionale: banche, industriali, costruzioni, telecomunicazioni. Alcune operazioni sono andate bene, altre meno. Gli errori principali:
- Telecom Italia (~-€3.800) — Value trap italiana: tanto debito, poca crescita, settore in declino strutturale
- Webuild/Salini (~-€6.600) — Business ciclico, crescita imprevedibile
- IBM (~-€2.900) — Azienda storica ma incapace di crescere come le piattaforme cloud
- Russia (azzerata) — Il rischio geopolitico può essere devastante anche quando i numeri sembrano attraenti
- Mercati emergenti e fondi europei — Rendimenti deludenti per anni mentre le tech americane volavano
Ho investito anche in molti fondi comuni e ETF geografici, pensando che la diversificazione geografica fosse sempre la scelta migliore. Con il tempo ho visto la differenza enorme tra aree del mondo: fondi europei fermi, tech americana raddoppiata e triplicata.
Il cambiamento mentale che ha trasformato il portafoglio
Il vero cambiamento è arrivato con una riflessione semplice. Alle elementari studiavo che eravamo circa 5–6 miliardi di persone. Molti anni dopo stavamo andando verso 10 miliardi. Mi sono fatto una domanda:
"Se il mondo raddoppia, tutte queste persone utilizzeranno tecnologia, smartphone, internet, cloud. Quali saranno le aziende che beneficeranno di tutto questo?"
La risposta era davanti agli occhi: Microsoft, Amazon, Apple, Google, Meta — e poi NVIDIA e ASML. In quel momento ho capito che non stavo comprando "azioni tecnologiche". Stavo comprando le infrastrutture del futuro.
La risposta era davanti agli occhi: Microsoft, Amazon, Apple, Google, Meta — e poi NVIDIA e ASML. In quel momento ho capito che non stavo comprando "azioni tecnologiche". Stavo comprando le infrastrutture del futuro.
Da lì il portafoglio ha iniziato a trasformarsi: meno aziende lente e cicliche, più piattaforme globali capaci di crescere per decenni.
Le operazioni migliori
- UniCredit (+€72.500 nel 2025) — Migliore operazione tattica europea. Intuizione sul consolidamento bancario italiano
- Apple (+€14.790 maturati, +271%) — Acquistata presto a costo bassissimo. Ecosistema insostituibile
- Alphabet (+€60.218 maturati, +179%) — Search, YouTube, Cloud e Gemini AI
- Microsoft (+€29.305 maturati, +173%) — Quality compounder. Acquistata presto, mai venduta
- NVIDIA (+€43.261 maturati, +60%) — Il cuore del boom AI. Posizione incrementata nel tempo
- ASML (+€29.272 maturati, +112%) — Monopolio EUV. Nessuno al mondo sa fare quello che fa ASML
- Amazon (+€31.461 maturati, +92%) — AWS è il vero motore
- Crypto BTC/ETH (+€67.330 lordo, +357%) — Investiti €18.850 nel 2017, venduti €86.180 nel 2024. CAGR lordo +24,2%/anno
P&L operazioni chiuse nel 2025 — dettaglio completo
| Simbolo ↕ | Descrizione ↕ | P&L € ↕ |
|---|---|---|
| TOTALE 2025 | +€96.445 | |
Le lezioni più importanti
- Individuare pochi grandi trend strutturali e investire nelle aziende migliori che li guideranno
- Restare investiti durante le crisi — vendere durante la paura è quasi sempre l'errore più costoso
- Concentrarsi sulla qualità del business, non sul prezzo a breve termine
- Lasciare lavorare la crescita composta per molti anni senza interrompere il processo
- All'inizio il capitale cresce lentamente. Poi, dopo anni di disciplina, accelera e cambia scala completamente
Oggi una parte importante della ricchezza non deriva più direttamente dal lavoro, ma dal capitale stesso che continua a crescere. Questa è la lezione più importante di tutte.
Tutte le 58 posizioni operate dal 2019 ad oggi, raggruppate per titolo. P&L calcolato su operazioni chiuse e parziali. Le posizioni “Aperte” sono ancora in portafoglio (il loro P&L live è nella sezione Posizioni).
Filtri
🏆 Top 5 operazioni migliori
| Titolo | P&L € | P&L% | Periodo |
|---|
⚠ Top 5 perdite
| Titolo | P&L € | P&L% | Stato |
|---|
Tabella completa — tutte le posizioni (clicca intestazione per ordinare)
| Titolo ↕ | Stato ↕ | Prima op ↕ | Acquistato ↕ | Venduto ↕ | P&L € ↕ | P&L% ↕ | Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTALE VISIBILE | — | — | — | ||||
Come leggere la tabella: Chiusa = posizione completamente liquidata, P&L definitivo. Parziale = venduta solo una parte, la quota residua è ancora in portafoglio (es. ASML, Alphabet, Amazon: il P&L mostrato è solo sulla quota venduta). Aperta = mai venduta, solo acquisti registrati. Storica = acquistata prima del 2019, P&L non calcolabile (mancano i dati di acquisto).
CAGR 2015–2025: ~21,9%/anno — da €109.658 (set 2015) a €730.926 (mag 2025) in 9,6 anni = +566% assoluto. La discontinuità 2022–2024 è dovuta al trasferimento da UniCredit a Fineco.
Evoluzione valore portafoglio — estratti conto
⚠ Valori 2022–Q1 2024 parziali: solo dossier Fineco appena aperto. Il portafoglio reale era ~€300–450k.
Apporti netti per anno (acquisti − vendite)
Tabella evoluzione (clicca per ordinare)
| Anno ↕ | Valore ↕ | Acquisti ↕ | Vendite ↕ | Netto ↕ | Crescita% ↕ | Note |
|---|
Come leggere il CAGR
Il CAGR semplice (start→end) è ~21,9%. Include anche €236k di nuovi apporti netti dal 2019. Il CAGR aggiustato per i flussi (solo performance degli investimenti) è stimato ~18–20% — comunque eccezionale e nettamente superiore all'S&P500 (~13,9% nello stesso periodo).
Il portafoglio ha battuto l'S&P500 di circa 6–8 punti percentuali annui. Performance straordinaria guidata da: UniCredit +€72k (2025), Apple acquistata presto (+271%), Alphabet (+179%), Microsoft (+173%), ASML (+112%), boom AI 2023–2025.
Crypto 2017–2024: Investiti €18.850 in BTC/ETH (dic 2017–gen 2018). Venduto tutto dic 2024 per €86.180. CAGR lordo +24,2%/anno in 7 anni. Dopo tasse 26%: +20,4%/anno netto.
Investito
€18.850
Dic 2017–Gen 2018
Venduto
€86.180
Dicembre 2024
Plusvalenza lorda
+€67.330
+357%
Imposta 26%
-€16.986
Pagata
Netto
€69.194
+267%
CAGR lordo
+24,2%/anno
7 anni
Bonifici acquisti e vendite
Acquisti 2017–2018
| Data | Importo |
|---|---|
| 13/12/2017 | -€1.650 |
| 14/12/2017 | -€1.700 |
| 20/12/2017 | -€5.000 |
| 20/12/2017 | -€8.000 |
| 08/01/2018 | -€2.000 |
| 05/02/2018 | -€500 |
| TOTALE | -€18.850 |
Vendite Dicembre 2024
| Data | Importo |
|---|---|
| 10/12/2024 | +€17.221 |
| 10/12/2024 | +€19.889 |
| 13/12/2024 | +€48.999 |
| TOTALE | +€86.110 |
Plusvalenza: +€65.330
Imposta 26%: -€16.986
Netto: +€48.344
Confronto CAGR
| Asset | Periodo | Investito | Venduto | CAGR lordo | CAGR netto |
|---|---|---|---|---|---|
| Crypto BTC/ETH | 2017–2024 (7 anni) | €18.850 | €86.180 | +24,2% | +20,4% |
| Portafoglio titoli | 2015–2025 (9,6 anni) | €109.658 | €730.926 | +21,9% | ~18-20% |
| S&P500 | 2017–2024 | — | +13,9% | ~11% | |
Posizione attuale: ETP per mantenere esposizione
Dopo la vendita del 2024, l'esposizione è mantenuta tramite 4 ETP (WBIT, FBTC, USLH, WETH) per ~€40.000. Mercato in correzione nel 2025: valore ~€40.385 vs carico €56.884 (-29%). Posizione speculativa <6% del portafoglio.
Gli ETP crypto non pagano dividendi — solo capital gain alla vendita. Strategia Hold anche qui.
Filtri
| Data ↕ | Titolo ↕ | Tipo ↕ | Azioni ↕ | Val. | Importo € ↕ |
|---|
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La Costituzione Patrimoniale della Famiglia Bonelli
Principi vincolanti che ogni generazione deve rispettare e trasmettere alla successiva.
Il patrimonio non è una vincita.
È il risultato di decenni di lavoro, rischio, risparmio e disciplina.
La responsabilità degli eredi non è spenderlo.
È custodirlo, farlo crescere e consegnarlo più forte alla generazione successiva.
Questa sezione è per Bianca, Edoardo e Filippo. In caso di decesso di Andrea, ecco cosa fare, chi contattare e quali somme spettano. Tutti i documenti originali sono conservati fisicamente insieme a questo file.
🏠 Cosa arriva alla famiglia — quadro completo
Valori aggiornati al portafoglio attuale (mag 2025). Le polizze vita sono fuori dall'asse ereditario: vanno direttamente ai beneficiari nominati, senza tasse di successione e senza IRPEF (art. 1920 c.c.). Il portafoglio finanziario entra nell'asse ereditario ma la plusvalenza accumulata si azzera al decesso: risparmio fiscale stimato €63.995.
① Polizze vita — fuori dall'asse ereditario (esenti tutto)
| Polizza | Importo 2026 | Beneficiario | Note |
|---|---|---|---|
| Lovia Decrescente (n. 502099824) | — | Bianca 100% | -€6.667/anno · scade 2053 |
| Lovia (prop. 501420465) | €100.000 | Eredi legittimi in parti uguali | Fisso · scade 2037 |
| Lovia Jolly (prop. 501031787) | €100.000 | Eredi legittimi in parti uguali | Fisso · scade 2037 |
| QUAS assegno funerario | €2.000 | Eredi | Contributo spese funerarie |
| TOTALE POLIZZE | — | Esenti IRPEF · Esenti imposta successioni · Non entrano nell'asse ereditario | |
② Asse ereditario netto (portafoglio + immobili − debiti)
| Voce | Importo | Note |
|---|---|---|
| Portafoglio finanziario Fineco | — | Plusvalenza +€246k azzerata → risparmio tasse €63.995 |
| Casa Torino | €600.000 | Stima valore di mercato |
| Casa Sauze d'Oulx | €170.000 | Stima valore di mercato |
| Bonus fiscale da recuperare | €70.000 | Credito d'imposta residuo |
| Mutuo WeBank Torino | -€200.000 | TAN 3,33% · 27 anni residui |
| Mutuo ISP Sauze | -€80.000 | TAN 3,72% · 30 anni residui |
| Lombard Sauze | -€80.000 | Da estinguere o rinegoziare |
| ASSE EREDITARIO NETTO | — | Soggetto a imposta di successione (aliquote ridotte per coniuge/figli) |
Imposta di successione: Per coniuge e figli, la franchigia è di €1.000.000 per erede, con aliquota del 4% sull'eccedenza. Con tre eredi la franchigia totale è €3.000.000 — il patrimonio attuale rientra largamente nella franchigia. Imposta di successione: €0.
③ Totale trasferito alla famiglia
| Voce | Importo |
|---|---|
| Polizze vita (fuori asse, esenti) | — |
| Asse ereditario netto (portafoglio + immobili - debiti) | — |
| TOTALE FAMIGLIA | — |
💵 Vantaggio fiscale totale stimato:
Plusvalenza azzerata: +€63.995
Polizze esenti successioni: +€382.000
Imposta successione zero: +€0
Totale risparmio fiscale: ~€64.000
Plusvalenza azzerata: +€63.995
Polizze esenti successioni: +€382.000
Imposta successione zero: +€0
Totale risparmio fiscale: ~€64.000
🔒 Struttura ottimale:
Le polizze vita bypassano la successione.
Il portafoglio si trasferisce senza tasse sulla plusvalenza.
Gli eredi possono poi ribilanciare in ETF senza costi fiscali.
Le polizze vita bypassano la successione.
Il portafoglio si trasferisce senza tasse sulla plusvalenza.
Gli eredi possono poi ribilanciare in ETF senza costi fiscali.
④ Distribuzione per erede — senza testamento (legge italiana)
Senza testamento, la legge italiana prevede (art. 581 c.c.) con coniuge + 2 figli: 1/3 a Bianca, 1/3 a Edoardo, 1/3 a Filippo. Le polizze vita vanno direttamente ai beneficiari nominati, fuori da questa ripartizione.
👥 Bianca
| Asse ereditario (1/3) | — |
| Lovia Decrescente (100%) | — |
| QUAS assegno funerario | €2.000 |
| TOTALE BIANCA | — |
👤 Edoardo (1/3 asse + metà Lovia eredi)
| Asse ereditario (1/3) | — |
| Lovia 501420465 (1/2) | €50.000 |
| Lovia 501031787 (1/2) | €50.000 |
| TOTALE EDOARDO | — |
👤 Filippo (1/3 asse + metà Lovia eredi)
| Asse ereditario (1/3) | — |
| Lovia 501420465 (1/2) | €50.000 |
| Lovia 501031787 (1/2) | €50.000 |
| TOTALE FILIPPO | — |
📚 Note legali
• Le polizze vita non rientrano nell'asse ereditario (art. 1920 c.c.) e non sono soggette a riduzione in caso di lesione della legittima.
• La quota di 1/3 a Bianca include anche il diritto di abitazione sulla casa coniugale (art. 540 c.c.).
• Se Edoardo o Filippo sono minorenni al momento del decesso, la quota viene gestita da Bianca come tutore fino alla maggiore età.
• Con un testamento si potrebbe ottimizzare la distribuzione nel rispetto delle quote di legittima.
• La quota di 1/3 a Bianca include anche il diritto di abitazione sulla casa coniugale (art. 540 c.c.).
• Se Edoardo o Filippo sono minorenni al momento del decesso, la quota viene gestita da Bianca come tutore fino alla maggiore età.
• Con un testamento si potrebbe ottimizzare la distribuzione nel rispetto delle quote di legittima.
Polizza 1 — Lovia Decrescente
€200.000
Importo iniziale (scende di €6.667/anno) · Beneficiaria: Bianca 100%
Polizza 2 — Lovia (prop. 501420465)
€100.000
Capitale fisso · Beneficiari: eredi legittimi
Polizza 3 — Lovia Jolly (prop. 501031787)
€100.000
Capitale fisso · Beneficiari: eredi legittimi
QUAS — Assegno funerario
€2.000
Contributo spese funerarie per iscritti
Portafoglio finanziario
—
Eredità con plusvalenza azzerata
Copertura totale stimata
€400.000+
Polizze vita + portafoglio + immobili
🖥 Polizza 1 — Lovia Decrescente · n. 502099824
| Prodotto | Lovia Decrescente (Allianz S.p.A.) |
| Polizza n. | 502099824 |
| Decorrenza | 05/09/2023 |
| Scadenza | 05/09/2053 (30 anni) |
| Premio annuo | €617,17 · pagamento annuale |
| Fine pagamento premi | 05/09/2048 (25 anni) |
| Agenzia | Alto Piemonte – Domodossola (VB) |
| Capitale iniziale | €200.000 |
| Decrescenza | -€6.667/anno |
| Capitale 2026 (anno 3) | ~€180.000 |
| Beneficiaria | Bianca M.C. Pennazio — 100% |
| Carenza | 6 mesi (assunta senza visita medica) |
| Tassazione liquidazione | Esente IRPEF e imposta successioni |
| Non pignorabile | Sì (art. 1923 c.c.) |
Come funziona: il capitale decresce di €6.667 ogni anno dall’inizio del contratto. Nel 2026 (anno 3) vale circa €180.000. Nel 2033 (anno 10) vale ~€133.333. Nel 2053 scade. Nessuna prestazione se Andrea sopravvive alla scadenza.
Evoluzione capitale assicurato nel tempo
| Anno | Calendario | Capitale assicurato | Note |
|---|
🖥 Polizza 2 — Lovia · prop. 501420465
| Prodotto | Lovia (Allianz S.p.A.) |
| Proposta n. | 501420465 |
| Decorrenza | 26/06/2019 |
| Scadenza | 26/06/2037 (18 anni) |
| Premio | €348,12/anno · pagamento mensile (€29,01/mese) |
| Agenzia | Torino Stampatori — Corso Vittorio Emanuele II 80 |
| Capitale assicurato | €100.000 fisso |
| Beneficiari | Eredi legittimi in parti uguali |
| Carenza | 6 mesi (senza visita medica) |
| Tassazione | Esente IRPEF e imposta successioni |
| Non pignorabile | Sì |
| Nota | Scade nel 2037. Capitale fisso, non decresce. |
Questa polizza ha capitale fisso €100.000 fino alla scadenza 2037. I beneficiari sono gli eredi legittimi (in assenza di testamento: Bianca, Edoardo e Filippo). Da rivalutare/rinnovare alla scadenza nel 2037.
🖥 Polizza 3 — Lovia Jolly · prop. 501031787
| Prodotto | Lovia (Allianz S.p.A.) |
| Proposta n. | 501031787 |
| Decorrenza | 21/11/2017 |
| Scadenza | 21/11/2037 (20 anni) |
| Premio | €323,40/anno · pagamento mensile (€26,95/mese) |
| Agenzia | Torino Stampatori — Via Cernaia 3 |
| Capitale assicurato | €100.000 fisso |
| Beneficiari | Eredi legittimi in parti uguali |
| Carenza | 6 mesi (senza visita medica) |
| Tassazione | Esente IRPEF e imposta successioni |
| Non pignorabile | Sì |
| Nota | Scade nel 2037. Più vecchia delle altre. |
Anche questa con capitale fisso €100.000 fino al 2037. Beneficiari: eredi legittimi. Stessa logica della polizza 2.
🏥 QUAS — Assegno funerario
| Importo | €2.000 |
| Causale | Contributo partecipazione spese funerarie |
| Chi richiede | Gli eredi del dipendente iscritto |
| Documenti richiesti | Certificato di morte + Atto notorio eredi |
| Se più eredi | Delega a uno di essi con IBAN del designato |
| Come richiedere | Domanda a QUAS con allegati |
Il QUAS eroga €2.000 come contributo spese funerarie agli eredi dell’iscritto. È una prestazione automatica legata all’iscrizione al fondo sanitario QUAS (dirigenti). Non è necessario un contratto specifico: spetta in quanto dipendente dirigente iscritto.
📋 Cosa fare — guida operativa per Bianca
1
Ottenere il certificato di morte
Presso l’Ufficio di Stato Civile del Comune. Richiederlo in più copie (servirà per più pratiche).
Presso l’Ufficio di Stato Civile del Comune. Richiederlo in più copie (servirà per più pratiche).
2
Contattare Allianz — Numero Verde 800.68.68.68
Comunicare il decesso e richiedere la liquidazione per tutte e tre le polizze. Avere a portata di mano i numeri polizza: 502099824, 501420465, 501031787.
Comunicare il decesso e richiedere la liquidazione per tutte e tre le polizze. Avere a portata di mano i numeri polizza: 502099824, 501420465, 501031787.
3
Consegnare la documentazione ad Allianz
Certificato di morte · Relazione medico curante sulla causa del decesso · Documento d’identità del beneficiario · IBAN per l’accredito. Per le polizze 2 e 3 (eredi legittimi): dichiarazione sostitutiva atto notorietà con firma autenticata.
Certificato di morte · Relazione medico curante sulla causa del decesso · Documento d’identità del beneficiario · IBAN per l’accredito. Per le polizze 2 e 3 (eredi legittimi): dichiarazione sostitutiva atto notorietà con firma autenticata.
4
Richiedere il rimborso QUAS (€2.000)
Presentare domanda a QUAS allegando: certificato di morte + atto notorio attestante il diritto all’eredità. Se più eredi: delega a uno con IBAN del designato.
Presentare domanda a QUAS allegando: certificato di morte + atto notorio attestante il diritto all’eredità. Se più eredi: delega a uno con IBAN del designato.
5
Contattare il consulente finanziario per il portafoglio
Il portafoglio Fineco va comunicato agli eredi. La plusvalenza si azzera alla data del decesso: gli eredi ricevono i titoli al valore di mercato del giorno, senza pagare tasse sulla plusvalenza maturata in vita.
Il portafoglio Fineco va comunicato agli eredi. La plusvalenza si azzera alla data del decesso: gli eredi ricevono i titoli al valore di mercato del giorno, senza pagare tasse sulla plusvalenza maturata in vita.
6
Liquidazione Allianz entro 30 giorni
Una volta ricevuta la documentazione completa, Allianz liquida entro 30 giorni. Decorso il termine sono dovuti interessi legali. Tutte le somme sono esenti da IRPEF e imposta di successione.
Una volta ricevuta la documentazione completa, Allianz liquida entro 30 giorni. Decorso il termine sono dovuti interessi legali. Tutte le somme sono esenti da IRPEF e imposta di successione.
7
Prescrizione 10 anni
I diritti derivanti dal contratto si prescrivono in 10 anni dall’evento (art. 2952 c.c.). Non rimandare la richiesta di liquidazione.
I diritti derivanti dal contratto si prescrivono in 10 anni dall’evento (art. 2952 c.c.). Non rimandare la richiesta di liquidazione.
Riepilogo tutte le coperture
| Copertura | Numero | Importo | Beneficiario | Scadenza | Tassazione | Azione |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lovia Decrescente | 502099824 | ~€180.000 oggi | Bianca 100% | 2053 | Esente | Chiama 800.68.68.68 |
| Lovia | 501420465 | €100.000 | Eredi legittimi | 2037 | Esente | Chiama 800.68.68.68 |
| Lovia Jolly | 501031787 | €100.000 | Eredi legittimi | 2037 | Esente | Chiama 800.68.68.68 |
| QUAS assegno funerario | Iscrizione QUAS | €2.000 | Eredi | Finché iscritto | N.d. | Domanda a QUAS |
| Portafoglio Fineco | Dossier titoli | — | Eredi (successione) | N.d. | Esente plusv. | Contatta Fineco |
Nota fiscale importante: le somme erogate dalle assicurazioni vita non rientrano nell’asse ereditario e sono esenti da IRPEF e imposta di successione (art. 1920 c.c. e normativa fiscale vigente). Il portafoglio finanziario viene invece trasmesso agli eredi per successione, ma la plusvalenza accumulata si azzera fiscalmente alla data del decesso: gli eredi possono liquidare senza pagare le tasse sulle plusvalenze maturate da Andrea in vita.